联合国发布的《2024年世界人口展望》报告显示，到本世纪70年代末，全球65岁及以上人口的数量预计将达到22亿。而由庞大老年群体催生的银发经济，将倒逼各产业主动聚焦老年人需求，通过创新服务形态、研发专属产品，为养老市场注入更多活力。与此同时，为应对人口结构变化，不少国家在构建社会服务网络和加速技术创新应用方面，也进行了积极探索，鼓励企业开发和推广适老产品和服务，推动养老服务业发展。本期智库要览以“老龄群体”为核心，从服务、金融、区域协同等维度，深入解析这一群体的需求新趋势。
阅读提示：高盛日前发布《2025中国医疗保健：银发经济崛起》指出，50岁及以上、净资产超300万元的“高净值银发群体”正成为医疗健康市场的核心驱动力。2024年，这一群体约1500万人，医疗支出达2210亿元，占50岁以上人群总医疗支出的5%。复旦老龄研究院等发布的《中国银发人居发展报告》显示，中国55岁及以上人群超4亿，居住需求从基础照料向“银发人居生态”升级，涵盖健康管理、智慧交互等功能。报告将银发人群细分为低龄（55—64岁）、中龄（65—79岁）和高龄（80岁以上），分别对应品质改善、适老化改造和智能监护需求。在政策层面，南宫28官方网站银发人居已形成从理念引领到示范推广的完整体系，目标是通过适老化、智慧化实现“老有所享”。《2025年中国银发经济发展研究报告》预测，2030年中国银发经济市场规模将达25万亿元。而在区域发展方面，一、二线城市聚焦智慧康养，三、四线城市发展特色康养旅游。尽管面临政策不完善、供给缺口等挑战，但银发经济正从“生存保障型”向“品质发展型”跃迁，机遇显著。
高盛日前发布《2025中国医疗保健：银发经济崛起》（以下简称《报告》）指出，50岁及以上且净资产超过300万元的“高净值银发群体”，正成为撬动医疗健康市场增长的核心力量。这一群体凭借强大的消费能力和对高品质医疗服务的需求，不仅重塑着医疗支出结构，更推动着高端自费医疗市场的快速扩容。
数据显示，2024年中国50岁以上且净资产超300万元的群体约有1500万人，仅占该年龄段总人口的3%，但他们的医疗保健支出已达到2210亿元，占50岁以上人群总医疗支出的5%。随着“70后”“80后”逐步进入这一年龄段，这一群体受益于过去数十年经济增长和房地产增值，财富积累普遍高于“40后”“50后”，预计到2035年，该群体规模将增至2900万人，占50岁以上总人口的5%，而其医疗支出将飙升至9630亿元，占比提升至13%，年复合增长率高达14.3%，远超全年龄段4.7%和50岁以上整体人群5.3%的增速。
而从消费能力看，这一群体的人均净资产约为城市平均水平的2倍，年医疗支出更是达到普通50岁以上人群的2—3倍。其更愿意为高品质医疗服务买单，尤其在年龄相关疾病的治疗上表现出强烈的付费意愿。例如，50岁以上人群贡献了2024年门诊支出的73%和住院支出的81%，而高净值群体在其中的占比正持续提升。
《报告》指出，高净值银发群体的崛起，正在改写中国医疗健康市场的规则。从“保基本”到“追品质”，从“依赖医保”到“自费主导”，这一转变不仅为医疗企业带来了新的增长机遇，更推动着整个行业向精细化、个性化方向升级。对于消费者而言，更多元的服务选择和更先进的治疗方案将逐步落地。对于产业而言，如何精准匹配高净值老年群体的需求，将成为未来十年医疗企业竞争的关键。在这场银发经济的浪潮中，医疗健康产业正迎来前所未有的变革与机遇。
复旦老龄研究院等共同发布的《中国银发人居发展报告》（以下简称“报告”）指出，中国55岁及以上人群超4亿，居住需求正从基础照料向融合健康管理、智慧交互、社交参与等功能的“银发人居生态”升级。“银发人居”是银发地产的延伸，以老年人生理、心理和社会需求为导向，通过空间设计、服务配套和社会治理，打造适宜居住生态，带动“衣食住行用，康养文旅服”十大产业协同发展，是银发经济与人居环境融合的焦点。
银发人居以居住空间为支点，以空间适老化改造为基底、智慧技术赋能为支撑、社会治理协同为纽带，构建集“安全保障、生活便捷、社会融入”于一体的长者友好型生态体系。
在需求方面，报告将银发人群按年龄细分。55岁—64岁低龄人群，品质型居住改善、活力社交与旅居度假需求强烈；65岁—79岁中龄人群，适老化改造与健康管理配套呈刚性需求；80岁及以上高龄人群，则对全屋智能监护与失能辅助有个性化适配需求。
从政策演进看，我国银发人居政策形成完整逻辑体系。历经理念引领与试点探索、老年宜居环境标准化建设、侧重适老化改造与无障碍建设的系统实施等阶段。目前正通过开展示范性全国老年友好型社区创建工作，推动实践案例的典型示范与创新推广。
银发人居愿景是“让老年人住得更好”，通过适老化、智慧化、代际共融，实现“老有所居、享、养、为、乐”。报告还定义了八大场景，包括银发友好社区、CCRC可持续照料社区、银发综合体等，从多维度为各场景发展提供创新路径，为政府、企业及社会各界提供行动指南，助力我国银发人居事业与产业高质量发展。
赛迪顾问股份有限公司（以下简称“赛迪顾问”）日前发布的《2025年中国银发经济发展研究报告》（以下简称“报告”）预计，到2030年，中国银发经济市场规模将达到25万亿元（人民币，下同），经济带动能力进一步提升。
2024年，中国银发经济市场规模达到8.3万亿元，约占全国GDP比重的6%。赛迪顾问医药健康产业研究中心分析师郭永喆表示，当前银发经济发展面临多方面机遇：政策支持助推银发经济发展壮大；老龄化程度加剧带来巨大市场需求与商业机会；跨界融合为银发经济持续注入发展活力。
报告认为，当前，“医、养、康、文、旅、金”等相关产业通过业态创新打破传统边界，催生出如“医疗+地产”“非遗+康旅”“AI（人工智能）+养老”等全新业态。预计到2030年，中国银发经济跨界融合相关业态市场规模将突破15万亿元，驱动老龄化社会从“被动应对”向“主动创造经济价值”转型。
中国银发经济正逐步形成“梯度适配、错位协同”的空间发展格局。在一、二线城市，智慧康养、高端医疗地产等高附加值业态是发展重点；三、四线城市依托生态与文化优势，发展特色休闲度假康养旅游产业。报告预计，未来，银发经济有望从“发达地区引领”向“全国协同发力”加速转变。
另外，中国银发经济市场正加速从“生存保障型”向“品质发展型”跃迁，预计高端型、品质型产品及服务的需求将进一步增长。
郭永喆表示，发展银发经济也面临政策制度体系尚不完善、前沿产品创新能力不足、市场仍存供给缺口、消费潜力难以有效释放等问题。综合来看，银发经济发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战。
阅读提示：近年来，中国养老产业面临多重挑战与机遇。根据《2025年中国养老产业商学研究报告——智慧养老产品专题》，中国老年人口已达3.1亿，但护理员缺口巨大，智慧养老成为解决这一问题的关键。上述报告提出了四大困境，认知困境、技术困境、过程困境和模式困境，并建议通过“需求定义产品、场景驱动创新、生态共建价值”破局。《2025中国家庭养老金融健康指数调研报告》显示，我国家庭养老金融健康指数平均为48.56分，处于“积累期”，这表明家庭养老规划意识正在增强。报告指出，养老焦虑普遍存在，尤其是“夹心层”（30岁—50岁人群）面临子女教育和父母赡养的双重压力，凸显从“家庭养老”向“社会养老+家庭养老”转型的紧迫性。而在大湾区，跨境养老成为新趋势。《大湾区跨境养老的探索——融通、创新、未来》报告指出，粤港澳三地正合作构建互联互通的养老生态圈，通过资源互补（如香港的医疗资源与内地的空间和劳动力优势）推动跨境养老发展。
浙江大学管理学院老龄化与养老产业研究中心组织撰写的《2025年中国养老产业商学研究报告——智慧养老产品专题》（以下简称“报告”）指出，当前中国3.1亿老年人口与千万级护理员缺口的现实，使发展智慧养老成为了“必答题”。
报告深入剖析了当前智慧养老产品市场“叫好不叫座”的困境，揭示了需求端“不会用、不敢用、不愿用”的认知鸿沟与供给“重技术、轻应用”的路径依赖。报告显示，当前养老产业发展面临四大困境，认知困境：政府、企业关注点有偏差，老年人对智慧养老产品缺乏基本认知。技术困境：数据采集、处理与分析能力有限，传感器质量不稳定。过程困境：数据干预技术存在问题，降本难度大，养老资源整合困难。模式困境：智慧养老产品定位和盈利难，产品细分不足，养老企业盈利路径不清。
浙江大学管理学院老龄化与养老产业研究中心主任邢以群表示，报告旨在为行业解答“如何让阳春白雪的‘智慧炫品’，转化为触手可及的‘生活日用品’”这一核心问题，并提出“需求定义产品、场景驱动创新、生态共建价值”的破局之道。
“推动智慧养老产业发展需多方努力。”邢以群提出，企业应聚焦需求开发实用产品，融合技术创新提升质量与可靠性，探索可持续商业模式；政府需加强政策引导，优化顶层设计，加大财政支持，鼓励研发投入；社会组织要发挥桥梁作用，连接企业与老年人需求，推动产品试点与慈善项目，惠及困难老年群体。
清华大学五道口金融学院《清华金融评论》等联合发布的《2025中国家庭养老金融健康指数调研报告》（以下简称《报告》）显示，2025年，我国家庭养老金融健康指数平均得分为48.56分，表明我国家庭养老健康状况步入“积累期”，并朝着有意识建构养老金融规划方向发展。
据了解，《报告》首次提出了“养老金融健康指数”，其是一个衡量家庭管理养老金融和实现养老金融目标情况的指标，从养老保障积累、资产增长潜力、家庭健康状况、家庭结构类型四个维度进行评分，全景式“体检”家庭管理养老金融和实现养老金融目标的情况。指数还将家庭养老金融健康状况划分为七个等级，由低到高分别为起步期、成长期、积累期、巩固期、优化期、成熟期和理想期。
《报告》调查发现，中国家庭的养老现状正呈现出传统观念与现代挑战的碰撞，并直接影响着家庭金融健康状况。
一方面，不同年龄的受访人群普遍对养老感到不同程度的焦虑。其中，“家庭支持不足”（包含有子女负担、缺乏家庭关怀、独居风险等），是各年龄段养老焦虑的核心，反映出“家庭”在养老中的关键地位及传统养老功能的弱化。其中，“70后”“80后”的现实困境尤为明显。30岁—50岁的“夹心层”可能同时承担着子女教育（占受访者的67.7%）和父母赡养（占受访者的14.7%）的双重压力，其养老准备不足，缺乏对养老保险、商业养老金产品的重视，凸显从“家庭养老”向“社会养老+家庭养老”转型的紧迫性。
另一方面，在养老模式方面，居家养老仍是主流模式。调查发现，在受访的核心家庭（一对夫妻及未婚子女组成的家庭）中，46.34%的人偏好居家养老；而在扩展家庭（由三代及以上直系或旁系亲属共同居住的家庭）中，这一比例高达49.56%。
安永大中华区日前发布《大湾区跨境养老的探索——融通、创新、未来》（以下简称“报告”）指出，在大湾区一小时生活圈中，跨境养老正在成为一种新趋势，粤港澳三地正在携手合作，在大湾区建立一个互联互通的养老生态圈。
对于大湾区养老领域的三地合作，安永审计服务合伙人冯幸致指出，自2019年《粤港澳大湾区发展规划纲要》发布以来，跨境养老系统建设取得了切实进展，特别是在医疗保健整合，老年护理等方面。例如，香港的老年人可以参与香港特区政府资助的广东院舍照顾服务计划。此外，老年储蓄计划以及相关保险正在推出，以满足不断增长的需求。
安永生命科学与医疗健康行业主管胡嘉丽表示，内地与港澳在养老服务上可以资源互补。香港拥有先进的医疗保障资源以及高质量的老年护理服务，但由于土地供应有限，在住宿护理设施方面存在挑战。而内地则拥有充足的空间和较低的劳动力成本，但缺乏高端医疗资源。这些情况为双方合作提供了条件。
报告指出，尽管已经取得一些成就，但跨境养老目前仍然面临挑战，其中包括相关的政策与法规不成熟、个人养老金制度仍待完善、养老服务供求不一致以及养老资源分配不均等问题。胡嘉丽举例称，内地在数据安全和隐私方面有较为严格的规定，这就使得一些老人在跨境治疗的过程中，两地医疗数据无法共享，导致面临重复检查的情况。
为应对目前所面临的挑战，报告建议粤港澳三地加强政策协调，通过政策引导等方式构建跨境养老保障体系，推动养老金和医疗保险的互认。
而在金融领域，报告建议，为跨境养老提供金融支持和市场规范，通过加大对养老金融产品的税收优惠，激励金融机构开发更多适合跨境养老的金融产品。同时，政府机构也应该完善养老金融立法，保障跨境养老金融服务有序开展。
